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학습질의응답홈>국제자격증>FRM>게시판>학습질의응답
| 제목 | FRM part.I BOOK4 김종곤 강사님 질문드립니다. | 등록일 | 2016-12-28 |
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2015년판 기준 P.63 Coherent risk measures의 내용입니다. subadditivity 때문에 질문 드립니다. 한글로 저가산성 이라고 해석하는 것 같습니다. 예전에 FRM part.I 시험 볼때 슈웨저에서 나온 건데 설명이 좀 부실합니다. 수험용으로 대충보고 넘겼는데 좀 더 알아야 할 일이 생겼습니다 ㅠㅠ 이게.. 분산효과 관련하여, 개별 자산 리스크 합 총량보다, 포트폴리오에 묶어놨을 때의 리스크는 그와 같거나 더 작다는 내용으로 이해 하였습니다. 1. 그런데, VaR는 이 subadditivity조건을 만족하지 못해서(normal distribution 적용시에는 만족함) coherent risk measures 가 아니라고 합니다.. 혹시 단순한 숫자 사용해서 이해하기 쉬운 간단한 예 하나만 소개해 주실 수 없을까요 ㅠ.ㅠ 2. ES(Expected shortfall)의 경우에는 subadditivity를 만족 한다고 합니다. 이것도 어떻게 만족하는 건지 이해하기 쉬운 간단한 예 하나만 소개해 주시면 감사히 배우겠습니다. |
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| 첨부파일1 | KakaoTalk_20161228_004713888.jpg(394.4KB) | ||
