2차 결제하기(클릭)
위의 2차 결제하기 버튼을
클릭해주세요.
2차 결제 미진행시 배송료가
추가 결제될 수 있습니다.
학습질의응답홈>국제자격증>FRM>게시판>학습질의응답
| 제목 | [Part 2 -Book1, Martket risk(Fixed incom)] 유극렬강사님께 질문드립니다. | 등록일 | 2016-02-15 |
|---|---|---|---|
|
안녕하세요 강사님. 인강을 듣다가 궁금한 점이 생겨서 질문드립니다. topic 12의 135page에서 유러피언 콜옵션의 이항트리를 통한 가치 도출에 대한 질문입니다. 기초자산의 만기는 3년이기때문에 End of 2 years 로 기초자산 가치를 현가화할때 "가장 아래에있는 node"만 볼 경우에 107을 4.7%로 현가화해서 $102.20가 된것은 이해했습니다. 여기서 바로 콜옵션의 가치를 구해서 (102.2-100) =2.2의 가치를 얻었는데요. [이때 기초자산에서 7의 쿠폰을 포함하지 않는 이유를 잘 모르겠습니다.] =>(102.2+7-100)=9.2 ( x ?) 제가 이해한바로는 이렇습니다. (1) ........................옵션만기....채권만기 0yr.........1yr..........2yr.........3yr !-----------!-----------!----------! ..............7.............7.........107 (2) ........................옵션만기....채권만기 0yr........1yr.........2yr........3yr !-----------!-----------!----------! ..............7.............7 .......................PV(107) t=2yr 시점에서 기초자산의 가치 PV(107)+7 행사가격 : 100 감사합니다. |
|||
