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학습질의응답홈>국제자격증>CFA>게시판>학습질의응답
| 제목 | lv2 fixed income 김종곤 강사님께 질문드립니다. | 등록일 | 2019-03-09 |
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이항트리 옵션프리/옵션 밸류에이션에 대한 질문입니다. 옵션프리본드를 이항트리모델로 밸류에이션할때 한 노드 안에서 up 과 down 의 폭이 2sigma인걸로 이해했습니다. 그래서 2년시점 up/down금리를 구할때 2년차 노드에서 중간브랜치인 2f1를 spot rate 2, 3을 이용해서 구한다음 e^+/-2sigma를 곱해서 구하는것으로 이해했는데요, 그렇다면 1년시점 노드에서는 왜 1f1을 구한다음에 +/-single sigma를 곱해서 1년시점 up/down금리를 구할수 없나요? (계산해 봤는데 값이 다르게 나와요) 개념상으로는 그렇게 해도 값이 나와야 하는것으로 이해했는데.. 아닌가요?? 문제에서는 1년차 up/down 금리중 하나가 이미 주어져서 나머지금리를 구하는데 문제가 없었지만, 만약 spot rate table만 주어지고 1년차 노드의 up/down 금리를 구해야한다면 어떻게 구하죠? 감사합니다. |
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