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시험/합격후기홈>국제자격증>CFA>시험/합격후기
| 제목 | CFA LV1 채권 이재남 선생님께 질문드립니다. | 등록일 | 2011-01-04 |
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| FRN의 듀레이션이 0에 가깝다고 설명을 해주셨습니다. 왜 0 이 되는지 이해가 되지를 않습니다. 수정 듀레이션 공식이 Dm= D/(1+R/n) 으로 알고 있습니다. FRN의 경우, 이자율이 변하긴 하지만 R 값은 상수값을 가질 것이고, n 역시 연 지급 횟수 이므로 상수 값을 가질 것으로 생각이 듭니다. 그리고 FRN의 만기가 있다면, 분자인 맥콜레이 듀레이션 값도 일정한 값(0이상의 값) 을 가질 것 으로 생각이 됩니다. 수정 듀레이션 값은 0 이 될 수가 없다고 생각하는데, 제가 어디를 놓치고 있는지 좀 알려주세요. | |||
