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학습질의응답홈>국제자격증>FRM>게시판>학습질의응답
| 제목 | Part II Test Bank 김종곤강사님께 질문드립니다. | 등록일 | 2017-05-03 |
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질문을 하면 답변이 오기까지 시간이 걸려 강의를 다 기다리고 질문을 올리면 답변이 혹시 늦을수도 있을 것 같아 지금 질문드립니다. Fianl review 나온 부분(3강)까지는 수강하였습니다. 혹시 강의에서 설명해주시는 내용이거나 너무 지엽적인 질문이라고 생각되시면 그냥 스킵해 주시면 감사하겠습니다. ======================================================== 106p 85번 푸는 방법이 잘못된것 같습니다. Bank A가 Company R의 default로 손해를 입으려면 일단 Bank A가 부도나지 않은 상황에서만 가능하기 때문에 0.005 * 0.036이 아니라 0.997 * 0.005 & 0.036이어야 하는게 아닌가요? ======================================================== 111p 100번 푸는 방법이 이상한것 같습니다. 강의 중 가르쳐주신 내용대로라면 Credit VaR는 forward bond value의 weighted average - Percentile Value 아닌가요? 문제에서는 그냥 forward가 아니라 현재시점 Bond value와 다음기 Percentile value를 비교하고 있습니다. ======================================================== 113p 105번부터 107번까지 문제는 개인적으로 확인해본 바로는 아예 Schweser Note에 없는 내용 같습니다. 바뀌어서 사라진 부분인가요? ======================================================== 121p 125번 D번 선택지를 보면 PFE of the swap receiving the higher interest가 remain flat이라고 말하는데 2016년 교재기준 185p Figure 7에 있는 Currency swap관련 graph를 보면 monotonically increase하는 그림이 나타납니다. 높은 이자율을 지불하는 경우와 낮은 이자율을 지불하는 경우의 그림이 달라지는 건가요? 설명해주시면 감사하겠습니다. ======================================================== 126p 137번 해설에서는 채권간 correlation이 0이라고 가정하고 문제를 풀고 있습니다. well diversified 되었다는 내용때문에 correlation을 0이라고 할 수 있는 건가요? ======================================================== 132p 154번 CreditMetrics가 어떤 점에서 option theoretic approach를 사용하는 건가요? equity value를 Firm value의 추정치로 사용하는게 option theoretic approach인가요? ======================================================== 134p 165 선택지 중에서 CLN의 경우 처음 얼마간의 손실은 상대방에게 빌린 CLN으로 상쇄되어 그만큼의 손실에는 피해를 입지 않으므로 counterparty risk를 줄여주는 것 아닌가요? ===================================================== 145p 186번 10,000* 25 * 0.3 * 1.65를 하면 답이 나와야 할것같은데 답과는 틀리네요... 풀이법을 알려주시면 감사하겠습니다. ======================================================== 149p 195번 엉뚱한 해설이 들어가 있습니다. 답이 무엇인가요? ======================================================== 348p 119번 fixed rate bond와 비슷하게 움직이는 포트폴리오가 변동성이 작은가요? 왜 그런지 설명해주시면 감사하겠습니다. 해설에는 장기간 안정적인 수익을 위해서는 고정금리를 보유하라고 되어 있는데 장기적으로 안정적인 수익을 주긴 하지만 fixed bond position은 이자율 변동에 따라 그 가치가 volatile 하지 않나요? ======================================================== 349p 124번 문제에 보면 SaR가 relative risk라고 되어있습니다. 그런데 교재 92p를 보면 relative risk is measured by excessive return이라는 말이 있는데 SaR가 Asset - Liability의 형태라 Liability에 대한 excessive return이기 때문에 relative risk인건가요? 제가 강의를 듣고 필기할 때에는 Pension fund를 Absolute risk라고 해놓아서 더 헷갈리네요 ======================================================== 357p 138번 문제를 보면 Incremental VaR is marginal VaR where the initial weight is zero라고 말합니다. 이게 어떻게 성립하는 건지를 잘 모르겠습니다. initial weight가 zero라는게 어떤 의미인가요? ======================================================== 마지막까지 좋은 강의 감사드립니다 |
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