첫번째 질문 - 지적하신 부분이 맞습니다. 다만, 책에 주어진 예를 들어 설명을 하면 1/[(1-0.95)*100] 이어서 1/5가 weigh로 되어야 하는데, 문제는 slice의 개수가 5개가 되는 것이어서 계산식에 들어오는 percentile의 숫자는 4개이기 때문에 1/4가 weight가 됩니다.
그런데 이 경우는 1percentile씩 늘리면서 slice를 했기 때문에 4개의 percentile로 계산되는 것이고, 만약 더 잘개 쪼개서 50개의 slice로 자른다면 weight는 1/49가 되고 500개로 자른다면 1/499가 되겠죠.
그렇게 때문에 1/[(1-confidence interval)*100]으로 일반화할 수는 없습니다.
두번째 질문 이부분은 내용이 잘 맞지도 않고 원문을 읽어봐도 내용이 맞지가 않아서 skip했던 부분입니다. 다만 나눠드린 graph잘 이해하시구요. 그 그래프에서 가로 축이 나타내는 것이 correlation입니다. 그런데 그 correlation이라는 것이 trance사이의 default correlation을 나타내는 것이 아니구요. CDO를 만들때(structuring할때) reference가 된 pool (여기서는 개인들의 모기지 대출들이겠죠)의 각 대출들간의 default correlation 입니다.
세번째, 네번째는 담당교수님께 질문하셔야할것 같습니다. 시험 잘 보세요~
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