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학습질의응답>국제자격증>FRM>게시판>학습질의응답

제목 [RE] 강사님 답변입니다. 등록일 2017-04-25

1. 그림을 조금 detail하게 그렸어야 합니다. 사실 2에서 보이는 세로선은 없애야 하구요. 2에서의 값은 0.2입니다.

2. 연속형 균등 분포의 경우,
범위가 반일때는 확률이 50%, 4분의 1일때는 확률이 25%라는 말입니다.
예를 들어 X~U( 3~5) 일경우
P( 3.5<= X <= 4.5) =50%, (이 경우 범위 3.5~4.5는 전체 (3~5)의 반이니까 확률이 50%입니다.)

3. 이것은 강의때 설명을 드렸습니다.
normal 분포는 범위가 -무한대부터 +무한대까지입니다. 그래서 수익률이 -무한대까지 가능하다고 가정하고 모델링을 해야 하는데
수익률이 -무한대라는 것은 우리가 투자한 주식의 가격이 -무한대까지 간다는 것을 의미합니다.
그래서 price를 모델링 할때 lognormal을 사용하겠다 라는 것입니다.

4. 내년에 한번 outperform 하는 확률을 구하는 것입니다. 만약 (과거 3년을 over-perform한) 이 manager가 앞으로 3년을 over-perform할 확률을 구하라고 하면 0.7^3, 0.5^3을 사용해야 하지만 1년이기 때문에 계산식이 맞습니다.

이상입니다. 시험 잘 보세요

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