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학습질의응답홈>국제자격증>FRM>게시판>학습질의응답
| 제목 | FRM part 1 book 3 박정준 강사님께 질문있습니다. | 등록일 | 2017-02-08 |
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2015년 교재 기준 83pg futures hedging 부분입니다. Hedge ratio - the ration of the size of the hedging instrument relative to the underlying asset hedged 에 대한 공식에 대해서 이해보려고 합니다. hedging 방법 중, Futures hedging에서 The optimal hedge ratio 공식이 Beta = correlation (between the futures and spot position) * standard deviation (of the spot) / standard deviation (of the futures) 인데, hedge ratio 의미를 해석해보면 hedge되는 asset에 대한 hedging instrument의 비율이잖아요 이때, std (of the spot) / std (of the futures) 의 의미를 모르겠습니다. 분모와 분자의 관계랄까? 분모가 기준점이 되는 것인가요? futures 의 비율이라 분모로 가고 hedged asset에 대한거니 분자로 가고? 분모와 분자의 관계에 대해서 헛갈리는 것 같습니다. |
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