안녕하세요?

VaR는 "미래 일정기간"동안 발생가능한 최대손실액입니다. 그 일정기간 동안 평균 수익률이 양의 값이면 기간이 길어질 수록 기대수익률은 기간에 비례하고 변동성은 기간의 제곱근에 비례하므로 VaR는 점점 작아지게 됩니다. 최대 손실액이 0의 값도 가능합니다. 강의 시간에 예를 들어 설명드렸습니다. 어떠한 경우에도 좋은 결과가 나오는 변수는 상대적으로 열등한 변수에 비해 위험도 작아야 합니다.

감사합니다.

김종곤