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학습질의응답홈>국제자격증>FRM>게시판>학습질의응답
제목 | FRM part1 김종곤 강사님께 질문드립니다. | 등록일 | 2016-11-21 |
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valuation & risk model [20] sch. book4 p48-52 강의에서 25분부터 시작하여 강의가 이해안되는대 그중에서 M(뮤)가 플러스라면 강하게 올라가는 추세를 가지고 있는건대, 그러면 시간이 점점더 길어지면 VaR는 0으로 수렴하고 더이상 손실액이 안나온다. 이말이 이해가 안됩니다. 강의시간에 뮤가 0이 아닐 경우 즉 플러스의 값을 가질 경우 시간이 길어질 경우 그때의 뮤 보다 루트 뮤가 따라오는 속도가 더 늦음으로 원래의 뮤에서의 변동성의 값보다 더 작다고 강의하셨는데 여기까지는 이해가 갔습니다. 이것을 비추어 볼때 뮤가 플러스일때 시간이 점점더 길어지면 신뢰수준 x 시그마 x 루트T의 넓어지는 속도가 점점 더 더디어 진다해서 결론적으로 VaR 값이 0으로 수렴한다는 뜻입니까? 또 질문 한가지 더있습니다. 똑같은 강의에서 Monotonicity가 이해가 안됩니다. 수익이 항상 크다는 것은 리스크도 항상 크다는 것으로 알아왔는대, 여기에선 R1이 R2보다 항상 수익이 큰대, risk measure(r1)이 왜 risk measure(r2)보다 항상 작다는지 모르겠습니다. |