안녕하세요?

1. 첫번째 위험프리미럼은 시장위험 프리미엄이고 두번째 프리미엄은 개별자산 위험프리미엄입니다. CAPM 설명시간에 설멸드렸습니다.

2.스웨저 내용은 Forward price curve입니다. 만기가 긴 Foward Price 값이 급격히 커지는 경우 긴 만기 Foward 매수했다가 시간에 지나 만기가 짧아진 상태에서 Forward를 매도하게 되면 비싼 Foward Price로 매수 후 낮아진 Forward Price로 매도하게 되므로 Roll-over 할 때마다 손실이 커지게 됩니다.

3. Inverse Floater의 Coupon = 고정금리(예:8%) - Libor로 결정되므로 시장금리가 높아지면 Coupon이 작아지는 채권입니다.발행자의 입장에서는 금리가 하락하면 Coupon을 많이 지급해야 하므로 불리합니다. 따라서 금리 하락위험을 헤지하기 위한 수단이 필요합니다.

감사합니다.

김종곤