1. 문제를 다시 한번 잘 읽어 보세요. 다른 조건이 일정하다고 가정하고 금리만 하락하면 어떻게 되는 건지 묻고 있습니다.
2. Put Option매도 포지션의 헤지에 대해 묻고 있습니다. Put Option 매도 포지션은 델타가 (+)이므로 헤지를 위해서는 Negative delta가 필요하고 또한 Gamma도 헤지해야 됩니다. Futures는 Delta만 헤지될 뿐 Gamma는 헤지되지 않습니다. Gamma 헤지를 위해서는 Option이 필요합니다.
3. 새로운 공식이 아니고 Long Call + Short Put = Long Foward의 관계를 응용한 겁니다.
