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학습질의응답홈>국제자격증>FRM>게시판>학습질의응답
| 제목 | 심희정 강사님 질문있습니다 | 등록일 | 2016-05-09 |
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1. BOOK 2 - QUANT 부분 질문입니다. p. 252에 4번째 문단, 4번째 줄에 있는 문장입니다. Inclusion of outliers will produce a distribution that has fatter tails than the normal distribution, which allow for a more realistic view of actual return data. 이 문장은 bootstrapping이 더 extreme한 event를 포함할 수 있으므로 장점이 된다고 하는 말 같은데요, p. 253에 4번째 문단에 나오는 문장에서는 이런 말이 있습니다 If outliers exist in the data, the inferences drawn from parameter estimates may not be accurate depending on how many times the outliers are included in the bootstrapped sample. 이 문장은 outlier가 존재하면 bootstrapping방법이 ineffective해진다고 말하는거 같은데, 위에서 나온 문장과 아래에 나온 문장이 조금 상충되는 느낌이라서요, 어떻게 이해하면 좋을지 설명 부탁드립니다!. --------------------------------------------------------------------------------------------------------- 2. BOOK 5 - MARKET RISK MEASUREMENT AND MANAGEMENT 과목 질문입니다. 2-1 (13쪽 Concept Checkers 2번) 2번에서 VaR값을 계산하면 -(음수)가 나오는데요, 해설(p.14)에 나온 내용을 보면 Since the expected loss in negative and VaR is an implied negative amount, the interpretation is that XYZ will earn less than +3.50million with 5% probability, which is equivalent to XYZ earning at least $3.5 milion with 95% probability. 이 말이 직관적으로 잘 이해가 안됩니다. VaR값이 음수가 나오면 5%확률로 3.5 million 미만의 돈을 벌고, 95% 확률로 최소한 3.5million의 돈을 번다는 뜻이 VaR(손실)라는 개념과 잘 매치가 안되네요 ... VaR가 음수라는 의미가 직관적으로 어떤 뜻인지 추가적인 설명 부탁드립니다! 2-2 (49쪽 Concept Checkers 1번) 답이 A라는 것은 이해가 갑니다. 그런데 C는 왜 답이 안되는지 궁금합니다. 46쪽에 2번째 문단에 나오는 내용 중에, 4번째 줄을 보면 a covariance(correlation) matrix may be generated, and VaR can be measured using matrix multiplication 이라는 표현이 있는데, 이걸 읽고 나서 저는 답이 C번도 될 수 있다고 생각 했거든요.. 설명 부탁드립니다!! |
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