파이널리뷰 55번 문제 (p. 106)

저 식에서 나오는 2가 왜 나오는건지 이해가 안됩니다. 95% 신뢰수준에서 Two tail confidence interval을 구할 때는 1.96을 사용해야하는거 아닌가요? --> standard error of forecast의 식에서 원칙적으로 sigma를 써야 하는데 모르기 때문에 SER로 대신 써서 구하게 됩니다. 그래서 원칙으로는 t_2.5%를 계산해야 합니다. 그래서 1.96대신 (이건 z값이구요) 2를 쓴 것입니다.


1. 파이널 리뷰 70번 문제 (p. 364)

in some cases 라는 것이 중요하구요.
그리고 일반적으로는 시뮬레이션 횟수를 늘리면 정확도가 올라갑니다.
또한 in some case인 경우에서 시뮬레이션 횟수를 늘리면 정확도가 올라갑니다.
다만 어느 수준까지만 올라갑니다.

2. 파이널 리뷰 82번 문제 (p. 368)

Long Gamma, Short Vega
Short Vega는 vol이 증가할때 손실이 납니다.
Option Long의 경우 Vol이 증가할때 maturity가 긴 것은 가격이 많이 올라가고 maturity가 짧은 것은 가격이 조금 올라갑니다.
그러면 vol이 증가할 때 손실이 나려면 maturity가 긴것을 short하고 짧은 것은 long하면 되겠지요.
Gamma는 maturity가 짧을때 큰 값을 갖습니다. 그래서 짧은 것을 long 긴것을 short합니다. 같은 결과입니다.


- 이상입니다.