질문에 감사드립니다.

제가 아직 2016년도 교재를 받지 못해 정확하게 답변 드리지 못합니다.
2015년 교재로 질문을 유추해 봅니다.

1-1. 맞습니다.

1-2 spot rates를 이용하여 forward rate를 구하는게 맞습니다.
그런데, 이 문제를 보면, coupon rate=0입니다. 따라서 spot rate와 ytm은 일치합니다.

2. " Expected Change in yield, Unexpected Change in yield, 그리고 Yield Spread"의 문장 중에서 yield spread를 change in spread로 바꾸세요.
t-1기에서 R'_t로 예상하였습니다. t기에 가 보니 실제는 R_t입니다. 그러니 그 차이가 예상하지 못한 부분입니다.

3-1 Modified Duration입니다.
3-2. 네
3-3 아닙니다. %로 표현하기 위해서입니다.

4. 님의 말이 맞습니다,. 책이 잘못되어 있습니다.
modified duration과 macaulay duration은 다른거 입니다.
슈웨저에서 duration을 macaulay와 modified를 혼용하여 사용하고 있습니다.