2차 결제하기(클릭)
위의 2차 결제하기 버튼을
클릭해주세요.
2차 결제 미진행시 배송료가
추가 결제될 수 있습니다.
학습질의응답홈>국제자격증>FRM>게시판>학습질의응답
| 제목 | 다음은 강사님 답변 이십니다. | 등록일 | 2015-09-18 |
|---|---|---|---|
|
늦은 답변 죄송합니다. 추석연휴에,,, 질문은 Vasicek 모형의 경우, 1) r의 표준편차는 일정하다. 2) mean reverting현상에 의해 만기에 가까와 질수록 volitility가 감소한다 1)과 2)가 병립할 수 없는 것이 아니냐는 질문입니다. 답변: "term structure of volatilty가 declining" 한다고 하였는데, 이자율의 volatility가 decline하는게 아니고, 채권 가격의 volatility가 decline한다고 수정해야 합니다. 이자가 일정하게 변동할 때, 만기가 많이 남은 경우가 그렇지 않은 경우에 비해 채권가격의 변동성이 높다는 뜻이지, 만기가 많이 남은 경우에 그렇지 않은 경우보다 이자율의 변동성이 높다는 얘기가 아닙니다. 이상입니다. 유극렬 올림. |
|||
