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| 제목 | part 2, book1- p.133 example문제 (유극렬 강사님 파트) | 등록일 | 2015-08-10 |
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안녕하세요~ 파트2, book1의 market risk measurement - fixed income 부분 질문입니다. 133페이지의 example 중 year 1에 down move한 경우 option-free bond의 value와 callable bond의 value를 구하는 것에 대한 질문인데요, option-free bond의 가치는 (7 + 0.6*100.62 + 0.4*102.20) / 1.0444 로 coupon을 한 번만 더해주는데, callable bond를 계산하실 때에는 [0.6*(100+7) + 0.4*(100+7)] / 1.0444로 coupon을 각각 더하시네요 (유극렬 강사님의 fixed income 강의 2교시 45~48분 쯤 사이 말씀하시는 부분) callable을 (7 + 0.6*100 + 0.4*100) / 1.0444 로 계산하는 게 맞을 듯도 싶지만 강사님이 전문가시니..ㅎㅎ 원래 option-free bond와 callable bond의 valuation을 할 때 coupon을 이렇게 다르게 계산해야 하는 건가요? 강사님께 질문 후 빠른 답변 부탁드립니다~^^ 더운데 수고하세용^^!! |
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