1. 보기 I을 Credit Risk가 아니고 Credit Quality로 바꾸세요. 문제가 잘못 되었어요. 2.DD가 1에서 2가되면 EDF도 두배가 되지 않습니다. 3.KMV는 위험중립모형이 아닙니다.수업시간에 설명드렸습니다. 4.만기시 Forward Short position의 payoff를 구하는 문제입니다. 5. Offered Securities는 Equity Tranche를 제외한 겁니다. 6.Semiannual이 맞습니다. 7. 예상손실액을 무 위험가치 대비 %로 물어본 겁니다. 8.이자율을 높게 부담하는 쪽은 유리한 환율로 보상을 받습니다. 수업시간에 설명드렸습니다.
