질문에 감사드립니다.

#39 ==> modified duration이 3이므로 이자율이 1% 상승하면 채권가격은 3% 하락합니다.
그런데 A는 가격이 $900이므로 가격이 900*3% 상승하는 반면,
B는 가격이 $1000("priced at par") 1000*3% 상승하기 때문입니다.

이 문제에서 1% 대신에 1bp로만 바꾸면 됩니다.

#41 ==> coupon은 줄지 않습니다.
trading at a discount라 하니 YTM이 높아진 것입니다.
price-yield curve를 그려보세요. YTM이 높아지면 접선의 기울기, 즉 듀레이션이 작아집니다.


이상입니다

유극렬