안녕하세요 이두열입니다.

답변 드리겠습니다.

GARP의 참고교재가 변경되면서 내용자체가 변경되었으나

GBM은 Book4에서도 다루고 있으므로 내용을 이해하고 있으셔야 합니다.

1번 문제의 경우 ARCH 모형의 경우 시간의 변화에 따른 가중치 변화가 반드시 작아져야 할 필요는 없으나

GARCH(1,1) 모형의 경우 EWMA 모형과 유사한 형태적 특징으로 인해 가중치 변화가 줄어들게 되어 있습니다.

2번 문제의 경우 과거 출제된 문제로 기하분포가 시험범위에 포함되어 있던 시점의 문제입니다.

평균과 분산이 λ이므로 A는 틀린 지문이 되고 포아송분포는 시행횟수가 무한대인 이항분포이므로

발생횟수는 무한대까지 가능하므로 D도 틀린 지문이 됩니다. B는 기하분포를 모르니 패스한다 하더라도

C의 경우 손실사건 사이에 관계가 있는 경우에 대한 설명이며, 이항분포에서 각 사건의 발생은 독립이므로

포아송분포의 경우에도 마찬가지입니다. 따라서 지문에서와 같이 사건 발생이 독립이 아닌 경우에는

포아송분포를 이용하는 것이 바람직하지 않습니다.

3번의 경우, 23번, 26번 문제는 회귀분석에서 오차항에 대한 가정, 25번 문제는 마지막 시간에 다룬

모형 설정에 대한 내용으로 모두 중요한 내용이라 강조하였습니다.

중요한 부분이니 이 부분을 다시 한번 찬찬히 확인해보시기 바랍니다.

21번 문제의 경우 아래 김수민 수강생의 질문에 대한 답변을 참고하기 바랍니다.