안녕하세요.

AMA를 사용해서 operational risk charge를 측정할 경우, incentive로 insurance 사용 시, capital charge를 20%까지 경감을 시켜줍니다.

그리고 AMA에서 LDA를 선택해서 사용하면 loss data에서 net loss data를 구성할 때 insurance로 인한 recovery는 포함시키지 않습니다. insurance는 나중에 별도의 모델링으로 처리합니다.

그래서  "insurance는 frequancy가 아니라 severity를 줄여준다."라는 말은 각 셀의 보험의 경감효과는 별도로 반영해 주며, 이때 severity 분포를 위해서  시뮬레이션을 통해 개별손실에 보상금액(보상한도와 자기부담금 반영)이 적용된 가상의 Loss data를 생성하게 된다는 것입니다.(이부분은 기술적인 부분이므로 자세히 설명하지 않았습니다)