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학습질의응답홈>국제자격증>FRM>게시판>학습질의응답
| 제목 | 파이널리뷰 파트1(북3) 김종곤 강사님 | 등록일 | 2016-05-05 |
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1. 148번 문제(p. 268) 이런 arbitrage strategy 를 만드는 문제가 감이 잘 안잡힙니다. 먼저 1년, 2년 선물의 이론가를 구했는데요, 현재 시장가격과 비교해서, 1년 선물의 이론가는 시장가격보다 높고 2년 선물의 이론가는 시장가격보다 낮기 때문에, 저는 Buy Low and Sell High 의 원칙에 따라서, 1년 선물은 long하고, 2년 선물은 short 해야겠구나 먼저 생각을 했습니다. 그래서 바로 답도 A번으로 찍었는데요, 근데 답은 C입니다. 두 전략이 왜 차이가 나는건지, 그리고 A번은 왜 답이 되지 않는건지 궁금합니다. 2. 172번 문제(p.276) basis risk를 줄이기 위해서 어떤 계약을 해야하는지 묻는 문제입니다. 저는 상관계수가 높고, 만기가 비슷한 계약을 선택해야한다고 생각했습니다. 그런데 문제 조건에서, plastic의 만기가 7 1/2라고 나오는데, 저는 이걸보고 7.5month라고 생각했고, 6개월 만기가 9개월 만기보다 가깝겠구나 생각해서 B번을 답으로 선택했는데요, 그런데 답은 9개월 만기인 D 이더라구요, 왜그런건지, 제가 어느부분에서 틀렸는지 지적해주시면 감사하겠습니다. |
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