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학습질의응답홈>국제자격증>FRM>게시판>학습질의응답
| 제목 | 유극렬 강사님께 질문 드립니다. | 등록일 | 2015-10-22 |
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frm part2 book1 질문입니다, p176에서 맨 마지막 문단 질문입니다. second, the purpose of the model drives the choice of the model. if the model is needed to price options on fixed income instruments, then volatility dependent models are preferred to interpolate between observed market prices. on the other hand, if the model is needed to value or hedge fixed income securities or options, then there is a rationale for choosing mean reversion models. 여기서 왜 각각의 방법이 이런 옵션을 구하는데 적합한지 간단한 설명 부탁드립니다.. 강의 때 그냥 넘어가셨는데 책을 읽다보니 욕심이 생겨서요..ㅎㅎ 이해하고싶습니다 또 178p에서 2번째 문단과 맨 마지막 문단 질문입니다. 마지막 문단에서는 lognormal model과 cir model이 negative rate가 안나와서 out of option의 가격을 구하는데 좋다는데 왜 그런지도 잘 모르겠습니다. 반대로 2번째 문단에서는 lognormal 모델에서 dr=ardt+6rdw에서 r이 -가 아니면 dr 값이 -가 나오지 않는다고 했습니다. 이말은 r값이 -가 크게 나올시 다음 node의 short term rate이 -가 될 수 있다는 말 아닌가요? 그런데 밑에 그래프에선 무조건 r값이 +가 나오는 그래프로 돼 있어서 헷갈립니다. 감사합니다. |
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