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학습질의응답홈>국제자격증>FRM>게시판>학습질의응답
| 제목 | part2 테스트뱅크 김종곤강사님께 질문있습니다. | 등록일 | 2015-05-06 |
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3장 credit risk measurement & management에서 <59번> PD=spread/1-RR이므로 0.0846-0.05/1=0.0346(3.46%)라고 생각했는데 답지를 보니 0.0846-0.05/1.0846 이더라구요 왜 분모가 1.0846인지 궁금합니다. (risky bond 의 수익률=(1000/922)-1=0.0846=8.46%) <167번> CLN의 value구하는 방법 궁금합니다. bond의 value 구하는것과 같이 모든현금흐름을 현가화하면 되나요? 그렇게 한다면 5.6 5.6 105.6 이렇게 3년동안 현금흐름이 발생하는건 이해가 가는데 이자율은 왜 CDS spread인 5.9%가 되는지 이해가 안됩니다....CLN은 long bond + short CDS이므로 bond 에서 coupon을 받고 CDS에서 premium을 얻는다고 배웠는데 coupon은 현금흐름으로 premium은 이자율(수익률)로 해서 계산하는건가요? <182번> T가 만기라면 IRS에서 PFE은 T/3에서 Currency swap에서는 만기때 PFE가 가장 커진다고 배웠습니다. 따라서 T=10년일때 IRS에서는 3.3년정도에 Currency swap에서는 10년에 PFE가 가장 커진다고 생각하여 C가 답이라고 생각했는데 답지를 보니 B라고 나와있어서...왜 그렇게 되는지 궁금합니다.ㅠㅠㅠ <183번> MtM의 절대값들의 합=$75, net MtM 값들의 합=$29 +의 값들의 합을 x라고 하고 -의 값들의 절대값의 합을 75-x이라고 해서 net MtM=+값들의 합-(-값들의 절대값의 합)=x-(75-x)=29 2x=104 이므로 x는 52 따라서 netting agreement가 없다면 exposure는 +값들의 합인 $52가 된다고 생각합니다, 그런데 답지에서는 gross MtM - net MtM인 75-29=$46이라고 나와있더라구요. 제가 푼 방법이 틀렸나요? 제가 문제해석을 잘못한건가요? ㅠㅠㅠ 어떻게 푸는지 궁금합니다. <184번>여기서 margining agreement가 risk에 어떤 영향을 주는지 궁금합니다. 또한 이 문제 푸는 방법을 정확히 모르겠습니다...답지에는 답만 나와있어 제가 푼 방법이 맞는지 모르겠습니다. 어떻게 푸는지 궁금합니다ㅠㅠㅠ 빠른 답변 부탁드립니다. 수고하세요. 감사합니다 !^^ |
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