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학습질의응답홈>국제자격증>FRM>게시판>학습질의응답
| 제목 | 김종곤 강사님께 book2 질문있습니다. | 등록일 | 2014-08-25 |
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risk-neutral default probability는 시장정보에서 real-world PD는 historical data에서 구한다고 배운 것 같습니다. Book2 p.197 를 보면 equity based approach ( merton model, KMV approach 등) 는 real-world probability를 추정한다고 나와있습니다. 머튼 모델이나 KMV모델 등은 주식의 시장가치를 보고 부도율을 구하는 것인데 이거 시장에서 정보를 얻는거니까 위험중립확률 아닌가요??? KMV나 머튼모델이 real world probability를 구하는 것인가요??????? 왜 equity based 접근이 real-world인지 궁금합니다.... 제가 무엇을 잘못 이해하고 있는건지 모르겠습니다.. 감사합니다. |
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