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| 제목 | 이두열 강사님께 TestBank32,48,55,59,69번 질문있습니다. | 등록일 | 2014-05-05 |
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안녕하세요! TestBank 문제 풀고, 해설 강의를 듣고도 이해 되지 않는 부분들이 몇군데 있어서 질문드립니다. 32번. 보기 1, 3은 이해가 되는데 보기 2번의 설명이 잘 이해되지 않습니다. 48번. local valuation method가 무엇인가요?? 뒤에 해설 부분도 단순히 시작 시점에서만 가격을 평가한다 라고만 나와 있어서 질문드립니다. 52번. 해설강의에서 gamma가 short position일 때 음수가 되는데 큰 음수값이 나오면 delta가 불안정해지니 B.는 안된다고 하셨는데 만약 Gamma가 0에 가까운 값이면 Delta normal VaR가 정확한 측정치라고 할 수 있나요? (문제 풀이하다가 생각해봤는데 확실한 답을 얻고 싶어서 질문 드립니다.) 55번. 앞의 10번 문제에서 Linear Approx.로 옵션을 추정하는 경우 옵션의 가격 하락 정도를 더 많이 인식하기 때문에 VaR값이 Full Revaluation보다 더 크다라고 나왔습니다. 그런데 55번 문제에서는 MCS 비슷 delta normal VaR < Historical VaR 라고 하셨는데 이 크기의 순서가 사례에서 나온 것이여서 그냥 받아들여야 하는 것인가요? 10번과 같은 방식으로 접근하면 Delta Normal VaR가 가장 클 것 같다는 생각이 들어서 질문드립니다. 59번. 이 문제가 강사님께서 말씀하신 평균을 빼지 않고 VaR를 계산하는 경우 인가요? 답에는 도달 했는데 도달 하는 과정이 우연히 답을 찾은 느낌이라서 질문드립니다. (해설강의에는 설명이 없습니다ㅜㅜ) Z*시그마*[1,000,000유로*환율]해서 VaR값을 구했습니다. 69번. VaR값의 정확성을 높이는 방법을 묻는 문제인 것 같은데, Confidence Level을 높이면 VaR값의 정확도가 높아지지 않나요? 강사님께서 수업중에 100억 포트폴리오의 최대 손실금액이 얼마냐고 누가 묻는다면 100억이라고 대답하면 항상 맞지만 의미가 없다고 말씀하신 부분이 이 문제에도 적용되지 않나요?? 답이 시뮬레이션 횟수를 늘린다는 것인데 이 때 시뮬레이션을 늘리면 VaR의 추정치에 대한 정확도가 높아지는 것이니 제가 위에서 말한 VaR의 정확도와 의미가 다른건가요.... (계속 생각하다보니 문제에서 말하는 precision에 대한 의미를 다르게 생각한건가 싶기도 합니다만..) 결국 강사님께 질문드립니다. 항상 감사합니다! |
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