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학습질의응답홈>국제자격증>FRM>게시판>학습질의응답
| 제목 | Part 1 book4(VaR) 질문 드립니다. | 등록일 | 2014-04-24 |
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책 p78-81 아메리칸 옵션에 binomial trees에 대한 질문 드립니다. the current price of stock = $10, up- move factor=1.2 , down-move factor= 0.833 the probability of an up move = 0.51, the probability of a down move= 0.49, risk-free rate= 2% Compute the value of a 2-year American put option wiht strike price of $12. 이 문제에서 오늘 옵션 가치는 $2.24로 계산되는 식까지는 구했습니다. 그런데 강사님 강의에서 한번 더 뒤로 계산해서 $1.87가 된다는 부분에서 이해가 되지 않습니다. 오늘 가치에서 가치가 떨어지는 factor 0.833을 곱해줘서 나오게 되는 건가요? $1.87로 옵션가치가 되면, 지금 현재 주식가격이 10$이고 행사가가 12$라서 put payoff가 2달러가 되기 때문에 오늘 2달러로 행사한다는 부분은 이해가 됩니다. 2.24$에 value에서 다시 $1.87로 계산되는 부분에 대해서 궁금합니다. 감사합니다. |
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| 첨부파일1 | 20140424_132828.jpg(3.138MB) | ||
