2차 결제하기(클릭)
위의 2차 결제하기 버튼을
클릭해주세요.
2차 결제 미진행시 배송료가
추가 결제될 수 있습니다.
교육상담홈>금융투자자격증>투자자산운용사>게시판>교육상담
| 제목 | 김종곤선생님, 2문제 질문이요..ASAP | 등록일 | 2009-12-11 |
|---|---|---|---|
| 김종곤선생님, 느지막하게 2문제만 부탁드립니다. 미리 올리려 했는데, 꼭 다급하게 이러네요..>.< 도움 부탁드립니다^^ [적중문제집 p.178-Q25] 주식 A와 B는 시장의 공통요인에 대해 각각 0.5와 1.5의 민감도를 가지고 있다. 주식 A의 기대수익률이 10%이고 주식 B의 기대수익률은 18%이다. 무위험수익률이 3%일 때 차익거래 기회는? **질문하나 드릴게요. 만약 CAPM을 이용해서 주식 A와 B의 기대수익률을 구할 경우, 시장의 기대수익률은 동일해야 하지 않나요? 즉, A: 10%=3%+[E(Rm)-3%]0.5 와 B:18%=3%+[E(Rm)-3%]1.5 그런데 다르게 나옵니다. CAPM이 아니라면 APT를 이용해서 푸는 게 맞는데.. 잘 모르겠습니다. [적중문제집 p.213-Q7] 다음은 XY주식에 대한 과거100일간 발생한 일일수익률 자료의 평균수익률과 가장 낮은 수익률부터 오름차순으로 정리한 자료의 일부이다. XY주식의 현재 가격이 100억원일 때 95% 신뢰수준의 일일 VaR는? * 일일 평균 수익률: 0.5% * 일일 수익률: -7.5% -7.2% -6.8% -6.3% -5.9% -5.7% -5.1% -4.5% -4.2% -4.0% -3.8% -2.4% 질문; 이건 고민을 해 보는데도 어떻게 해설처럼 되는 것인지 잘 모르겠습니다. 왜, 0.5%-(-5.9%)를 해야하는건지...-5.9%가 중간값도 아니고, 전체 일일수익률의 평균도 아닙니다. 이건 어떻게 해결 해야 하는 건가요? | |||
