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학습질의응답홈>국제자격증>CFA>게시판>학습질의응답
| 제목 | CFA level 1 유극렬 강사님께 질문드립니다. | 등록일 | 2018-10-04 |
|---|---|---|---|
| Fixed income에서 spot rate와 forward rate의 관계에 대한 문제의 해설 부분을 보면, s3(3년짜리 spot rate)의 값을 구한다고 할 때 (1+s3)^3= (1+s1)(1+1f1)(1+2f1)처럼 기하평균을 이용하는 대신 (s1+1f1+2f1)/3 처럼 산술평균을 이용해도 근사값이 나오니 기하평균을 대체할 수 있다고 나옵니다. 그런데 강사님의 산술평균과 기하평균 비교 설명 부분에서 보면 산술평균과 기하평균 값이 매우 큰 차이가 나는데, 해설이 말하는 것처럼 위의 기하평균을 산술평균으로 대체해 계산해도 되는 것인지요? 그리고 만약 그게 가능하다면 금리의 경우에는 음수값이 나오기도 하는 수익률과 달리 모두 양수값이 나오기 때문에 가능한 것인지요? | |||
