2차 결제하기(클릭)
위의 2차 결제하기 버튼을
클릭해주세요.
2차 결제 미진행시 배송료가
추가 결제될 수 있습니다.
학습질의응답홈>국제자격증>CFA>게시판>학습질의응답
| 제목 | CFA lv1 Fixed Income 김종곤 강사님 질문입니다. | 등록일 | 2018-07-28 |
|---|---|---|---|
|
Effective duration은 옵션이 달린 채권의 변동성을 측정할때 사용하는 것이고 기본 가정이 rf가 변화할때 얼마나 가격이 변동하는지를 보는것이라고 하셨는데요 Straight Bond의 경우 Modified duration으로 변동성을 측정을 하잖아요 그렇다면 Straight Bond와 Option embedded Bond의 변동성을 비교하기 위해서는 Apple to Apple method를 써야하니 Straight Bond method도 Effective duration으로 구해주면 되는건가요? 그리고 Term structure of yield volatility 질문입니다. 이걸 배우기 전까지는 Duration이 채권가격의 변동성이라고 배웠습니다. 그래서 Duraition으로 채권가격의 변동성을 비교하면 됬는데 이 개념에서는 채권가격의 변동성이라는것이 사실은 MD * yield volatility로 구성되어 있다는 것이고 그렇게 때문에 yield volatility를 같은것으로 고정시키지 않으면 Duraition으로 변동성을 비교할 수 없다는 건가요? 그럼 시험에서는 변동성을 비교할때 Yield volatility까지 고려해서 풀어야 하는건가요? |
|||
